2024年开年主动权益基金业绩分化：机器人概念领跑，AI成未来投资主线

2024年开年以来，主动权益类基金的业绩表现出现显著分化，收益最高的基金与收益最低的基金业绩差距高达50个百分点。Choice数据显示，截至2月5日，部分基金收益超过20%，而另一些基金则出现超过5%的净值跌幅。

业绩领先的基金普遍重仓了机器人板块。例如，鹏华碳中和主题混合和永赢先进制造智选混合等基金，其前十大重仓股多为机器人概念股，因此在机器人板块强势表现下取得了较高的收益。

与之形成鲜明对比的是，许多业绩落后的基金重仓了白酒、医药等传统行业。例如，格林稳健价值混合基金和长城量化精选股票基金，其前十大重仓股均为白酒股，在白酒板块表现不佳的情况下，基金净值出现下跌。西部利得新富混合基金则重仓了包括预调酒公司百润股份在内的白酒股，也受到了市场行情的影响。

展望后市，多位基金经理看好科技领域，特别是人工智能(AI)相关产业。方正证券对4393份基金2024年四季报的统计显示，公募基金普遍看好以AI为代表的科技方向，包括算力、半导体、汽车、医药、机器人等领域。近期机构调研数据也印证了这一趋势，电子设备制造、通用设备、半导体和计算机软件等行业的机构调研次数均超过500次。

万家基金副总经理莫海波认为，科技成长类资产在市场信心恢复过程中估值修复空间更大，并且受益于基本面改善和科技革命红利，具有更高的弹性和吸引力。他特别看好人工智能行业，认为AI是第四次工业革命的开始，未来发展空间广阔。

平安基金基金经理林清源则关注AI产业链的三个方向：一是算力基建，包括芯片、服务器和液冷等；二是数据要素，医疗和金融等行业数据资产价值将因模型训练需求而凸显；三是应用创新，AI眼镜、耳机等端侧设备和智能体有望随着算力成本下降而爆发式增长。他认为，“低成本+开源”模式的DeepSeek加速了AI普惠化，推动行业从“集中式算力依赖”转向“分布式智能普及”。

总而言之，2024年开年主动权益基金的业绩分化凸显了市场风格的转变。机器人概念股的强势表现带动了相关基金的业绩增长，而重仓传统行业的基金则受到市场行情的影响。展望未来，AI作为新兴技术，有望引领新一轮科技浪潮，成为机构投资的重要方向。投资者应密切关注AI产业链的发展，并根据自身风险承受能力进行投资决策。