长沙银行：风雨飘摇中的增长困境与风险挑战

深度解析长沙银行2024年前三季度业绩及风险：增长乏力、风险隐患重重

近期，长沙银行(601577.SH)接连曝出负面新闻，引发市场对其经营状况和风险管理能力的广泛担忧。本文将深入分析长沙银行2024年前三季度业绩报告，并结合近期发生的重大事件，探讨其面临的挑战与未来发展方向。

一、 业绩增长乏力，盈利能力下滑

长沙银行2024年前三季度实现营业收入194.71亿元，同比增长3.83%；归属于上市公司股东的净利润61.87亿元，同比增长5.9%。虽然营收和净利润保持正增长，但增速明显低于前几年，甚至出现利息收入负增长的现象。

• 利息收入负增长：前三季度累计利息收入同比下降1.0%至149亿元，这是自2010年以来首次出现负增长。净息差下降至2.01%，同比下降10BP，环比下降11BP，显示出其在资产定价和负债成本管理方面的不足。
• 手续费收入下滑：前三季度累计下降17.8%至10.9亿元，主要受资本市场低迷和监管降费政策影响，资本市场业务收入大幅减少。
• 增长动力不足：与2021年至2023年分别15.8%、9.6%和8.5%的收入增速相比，2024年前三季度仅为3.8%，增长动力明显不足。

二、 资产质量风险凸显，潜在坏账风险加大

虽然长沙银行整体不良贷款率保持稳定在1.16%，但关注类贷款比率持续走高，三季度末达2.48%，环比提升22BP，较年初提升66BP。这预示着潜在坏账风险的加大，需要密切关注资产质量的变化。

消费金融子公司长银五八的业绩也令人担忧，上半年营业收入同比下滑11.21%，净利润同比下跌超过66%，不良生成率超过2.7%，远高于以往平均水平，反映出其在消费金融领域的风险管理存在严重问题。

三、 多次踩雷事件暴露风险管理漏洞

一系列重大事件暴露出长沙银行在风险管理上的严重缺陷：

• 宜华生活科技贷款：5.9亿元贷款因宜华生活财务造假面临诉讼风险。
• 金旺铋业贷款：因金旺铋业破产重整，损失金额超过9亿元。
• 新华联和恒大汽车贷款：面临巨额贷款损失风险，授信余额分别高达15.8亿元和14亿元。

这些事件表明长沙银行在贷前审查、贷后管理和风险识别方面存在严重不足，需要深刻反思并进行整改。

四、 积极应对措施及未来展望

为了应对压力，长沙银行采取了一系列措施：

• 融资：发行二级资本债券、非资本金融债券和无固定期限资本债券共计480亿元，以缓解资本压力。
• 业务拓展：加大县域市场投入，深化社区下沉，寻求新的增长点。
• 高管调整：新行长张曼上任，旨在稳定高管团队，提升管理效率。

然而，这些措施能否从根本上解决问题仍需时间检验。长沙银行需要：

• 优化收入结构：减少对利息收入的依赖，发展中间业务。
• 加强风险管理：完善内部控制体系，提升资产质量，严格控制风险偏好。
• 推进数字化转型：提升服务效率和客户体验，增强市场竞争力。

结语

长沙银行目前面临增长乏力、资产质量风险和风险管理漏洞等多重挑战。虽然采取了一系列措施，但其未来发展仍面临诸多不确定性。投资者需要密切关注其风险管理能力的改善和业绩的持续提升情况。本文仅基于公开信息进行分析，不构成任何投资建议。